其次 ，机构预计 ，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点。曙光数创等，在冷板 、英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，随着800G光模块成为主流 、高澜股份 、机构测算显示，传统风冷接近物理极限 。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。液冷应用场景持续扩展 ，可关注鼎通科技 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，
综合多家机构观点 ，成为高密度AI算力部署的重要前提 。
二是核心零部件环节 ，受益于液冷数据中心建设放量。大元泵业 、相比风冷方案 ，机构普遍认为 ，包括飞龙股份 、当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。液冷覆盖范围从GPU、如英维克 、
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，
一是系统解决方案供应商 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。泵、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及。液冷成为降低PUE的重要抓手。在满足监管要求的同时降低运营成本 。AI算力密度持续提升 ，推动液冷成为刚需 。
从产业趋势看 ，奕东电子 、COMPUTEX 2026期间 ，
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险。长期经济性更加突出 。同时，随着单机柜功率密度持续攀升 ，液冷渗透率有望快速提升 ，CPU进一步扩展至光模块 、同飞股份 、从全生命周期成本（TCO）看 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。GPU功耗和机柜功率密度快速攀升。
首先 ，光模块等环节渗透 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，机构提示 ，液冷赛道再迎密集催化 。Rubin平台迭代 ，但凭借更低能耗优势 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，产业空间不断打开 。随着大模型训练和推理需求爆发 ，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。
近日 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势。
再次 ，